Futures Fundamentals: Strategieë In wese, termynkontrakte probeer om te voorspel wat die waarde van 'n indeks of kommoditeit sal wees op 'n sekere datum in die toekoms. Spekulante in die termynmark kan verskillende strategieë te gebruik om voordeel te trek uit stygende en dalende pryse. Die mees algemene is bekend as gaan lank, kort en versprei gaan. Gaan lank as 'n belegger gaan lank - dit wil sê, gaan 'n kontrak deur in te stem om te koop en lewering van die onderliggende teen 'n vasgestelde prys te ontvang nie - dit beteken dat hy of sy probeer om voordeel te trek uit 'n verwagte toekomstige prysverhoging. Byvoorbeeld, laat ons sê dat, met 'n aanvanklike marge van 2000 in Junie, Joe die spekulant koop een September kontrak van goud op 350 per ons, vir 'n totaal van 1000 onse of 350,000. Deur die aankoop van in Junie, is Joe lank gaan, met die verwagting dat die prys van goud sal styg teen die tyd dat die kontrak verstryk in September. Teen Augustus, die prys van goud styg met 2-352 per ons en Joe besluit om die kontrak te verkoop ten einde 'n wins te realiseer. Die 1000 greintjie kontrak sou nou die moeite werd 352,000 en die wins sal 2000 wees. Gegewe die baie hoë hefboom (onthou die aanvangsmarge was 2000), deur te gaan 'n lang, Joe het 'n 100 wins Natuurlik sou die teenoorgestelde waar te wees as die prys van goud per ons gedaal het deur 2 Die spekulant sal 'n 100 het besef verlies. Dit is ook belangrik om te onthou dat die hele tyd dat Joe het die kontrak, die marge dalk onder die onderhoud marge vlak gedaal. Hy sou dus moes reageer op verskeie marge oproepe, wat lei tot 'n nog groter verlies of kleiner wins. Gaan Kort spekulant wat kort gaan - dit is, sluit 'n termynkontrak deur in te stem om te verkoop en te lewer die onderliggende teen 'n vasgestelde prys - is op soek na 'n wins te maak uit dalende prysvlakke. Deur die verkoop van 'n hoë nou, kan die kontrak teruggekoop in die toekoms teen 'n laer prys, dus 'n wins vir die spekulant genereer. Laat ons sê dat Sara het 'n bietjie navorsing en kom tot die gevolgtrekking dat die prys van olie gaan daal oor die volgende ses maande. Sy kon 'n kontrak verkoop vandag, in November, by die huidige hoër prys, en koop dit terug binne die volgende ses maande na die prys gedaal het. Hierdie strategie staan bekend as gaan kort en word gebruik wanneer spekulante te maak van 'n dalende mark. Veronderstel dat, met 'n aanvanklike marge deposito van 3000, Sara verkoop een Mei ru-olie kontrak (een kontrak is gelykstaande aan 1000 vate) teen 25 per vat, vir 'n totale waarde van 25,000. Teen Maart, het die prys van olie 20 per vat bereik en Sara het gevoel dat dit tyd om kontant in haar wins was. As sodanig, het sy rug die kontrak wat ter waarde van 20,000. Deur kort gaan, Sara het 'n wins van 5000 Maar weereens, as Sara se navorsing nie deeglike was, en sy het 'n ander besluit, haar strategie kon geëindig het in 'n groot verlies gemaak het. Versprei Soos jy kan sien, gaan 'n lang en kort gaan is poste wat basies die koop of verkoop van 'n kontrak ten einde voordeel te trek uit stygende of dalende pryse in die toekoms behels nou. Nog 'n algemene strategie wat gebruik word deur termynkontrak handelaars is versprei genoem. Versprei behels die neem voordeel van die prys verskil tussen twee verskillende kontrakte van dieselfde kommoditeit. Versprei word beskou as een van die mees konserwatiewe vorms van handel in die termynmark wees, want dit is baie veiliger as die verhandeling van lank / kort (naakte) termynkontrakte. Daar is baie verskillende tipes van versprei, insluitend: Kalender Smeer - Dit behels die gelyktydige koop en verkoop van twee termynkontrak van dieselfde soort, wat dieselfde prys, maar verskillende afleweringsdatums. Intermarket Smeer - Hier is die belegger, met kontrakte van hierdie maand, gaan lank in 'n mark en 'n kort in 'n ander mark. Byvoorbeeld, kan die belegger Kort Junie Koring en Long Junie Vark Bellies neem. Inter-Exchange Smeer - Dit is 'n tipe van verspreiding waarin elke posisie is geskep in verskillende termynmark ruil. Byvoorbeeld, kan die belegger 'n posisie in die Chicago Board of Trade (CBOT) en die Londense Internasionale Finansiële Futures en Options Exchange (LIFFE) te skep. Maksimeer jou wins in op en af markte deur 'n inskrywing na die Chartadvisor nuusbrief Dankie vir jou inskrywing vir volledige kaart adviseur. Futures Trading: 'n versigtige Gids Dit is 'n kort, ontnugtering gids tot termynkontrakte handel. Tradingfutures. biz nie vertel hoe om jou eerste miljard maak, maar dit wat jy vertel hoe om nie. Ons gee jou ook 'n paar nuttige Futures Trading skakels en 'n verhandeling optekeningsblad en ons ontluisteren mites wat net dien om handelaars te verwar en meng takties met hulle handel strategie. Soms is die beste raad is gratis. Kopiereg Tim Bowyer 2004-5 Alle regte voorbehou Geen voortplanting in enige vorm word toegelaat nie, behalwe vir Addendum 2 vir nie-kommersiële gebruik. Privaatheidsbeleid Sommige Pryse Verfris te werk HELP FUTURES HANDELAARS sedert 1997 Basiese handel strategieë Hierdie publikasie is die eiendom van die Nasionale Futures Vereniging. Selfs as jy sou besluit om deel te neem in termynkontrakte handel op 'n wyse wat t doesn behels om te dag-tot-dag handel besluite te neem oor wat en wanneer om te koop of te verkoop (soos 'n bestuurde rekening of 'n belegging in 'n kommoditeit swembad) maak, dit is nietemin nuttig om die dollar en sent van hoe termynkontrakte handel winste en verliese gerealiseer verstaan. As jy van plan is om jou eie rekening handel, so 'n begrip is noodsaaklik. Dekades van die verskillende strategieë en variasies van strategieë in diens van termynkontrakte handelaars in die nastrewing van spekulatiewe winste. Hier is 'n kort beskrywings en illustrasies van die mees basiese strategieë. Koop '(Gaan Long) van 'n verwagte prys om wins vermeerder Iemand verwag dat die prys van 'n bepaalde kommoditeit te verhoog oor 'n gegewe tydperk kan soek om voordeel te trek deur die koop van termynkontrakte. Indien dit korrek is in die voorspelling van die rigting en die tydsberekening van die prys verandering, kan die termynkontrak verkoop later vir die hoër prys, en sodoende 'n profit.1 opbrengs As die prysdalings eerder as toeneem, sal die handel lei tot 'n verlies. As gevolg van die hefboom kan verliese sowel as winste groter as die aanvanklike marge deposito. Byvoorbeeld, veronderstel dit is nou Januarie. Die Julie ru-olie termynkontrakte prys is tans aangehaal op 15 per vat en in die komende maand kan jy verwag dat die prys te verhoog. Jy besluit om die vereiste aanvanklike marge van 2000 deponeer en koop een Julie ru-olie termynkontrak. Verdere aanvaar dat teen April die Julie ru-olie termynkontrakte prys het gestyg tot 16 per vat en jy besluit om jou wins te neem deur die verkoop. Aangesien elke kontrak is vir 1000 vate, sal jou 1 per vat wins 1,000 minder transaksiekoste. Prys per Waarde van 1000 vat vat kontrak Januarie Koop 1 Julie ru 15.00 15,000 olie termynkontrak April Sell 1 Julie ru 16.00 16,000 olie termynkontrak Wins 1.00 1000 1 vir eenvoud, voorbeelde nie in ag neem kommissies en ander transaksiekoste. Hierdie koste is belangrik. Jy moet seker wees dat jy dit verstaan. Veronderstel, in plaas daarvan, wat eerder as styg tot 16 per vat, die Julie ru-olie prys teen April gedaal tot 14, en dat, om die moontlikheid van 'n verdere verlies te vermy, kies jy om die kontrak teen daardie prys te verkoop. Op die 1000 vat kontrak sou jou verlies aan 1.000 plus transaksiekoste kom. Prys per Waarde van 1000 vat vat kontrak Januarie Koop 1 Julie ru 15.00 15,000 olie termynkontrak April Sell 1 Julie ru 14.00 14000 olie termynkontrak Verlies 1.00 1000 Let daarop dat indien daar te eniger tyd die verlies op die oop posisie het fondse in jou marge rekening verminder tot onder die onderhoud marge vlak, sal jy 'n marge oproep vir watter bedrag is wat nodig is om jou rekening te herstel tot die bedrag van die aanvanklike vereiste marge ontvang. Verkoop (Going Kort) kombineer om wins uit 'n verwagte prysverlaging Die enigste manier gaan kort om voordeel te trek uit 'n verwagte prysverlaging verskil van gaan lank neem om voordeel te trek uit 'n verwagte styging in die prys is die volgorde van die ambagte. In plaas van die eerste koop van 'n termynkontrak, moet jy eers verkoop 'n termynkontrak. As, as jy verwag, die prys nie daal, kan 'n wins gerealiseer deur latere aankoop van 'n verrekening termynkontrak teen die laagste prys. Die wins per eenheid sal die bedrag waarmee die aankoopprys is onder die vorige verkoopprys wees. Marge vereistes vir die verkoop van 'n termynkontrak is dieselfde as vir die aankoop van 'n termynkontrak, en daaglikse winste of verliese word gekrediteer of gedebiteer om die rekening op dieselfde manier. Byvoorbeeld, veronderstel dit is Augustus en tussen nou en einde van die jaar wat jy verwag dat die algemene vlak van voorraad pryse te daal. Die S P 500 termynkontrak op 1200. Elkeen punt verandering in die indeks resultate in 'n 250 per kontrak wins of verlies. 'N daling van 100 punte teen November sal dus lewer 'n wins te maak, voordat transaksiekoste, van 25,000 in ongeveer drie maande tyd. 'N wins van hierdie omvang op minder as 'n 10 persent verandering in die indeks is 'n illustrasie van die hefboom werk tot jou voordeel. S P 500 waarde van die opdrag indeks (indeks x 250) Augustus Sell 1 Desember 1200 300000 S P 500 termynkontrak November Koop 1 Desember 1100 275000 S P 500 termynkontrak Wins 100 punte. 25000 Aanvaar aandeelpryse, soos gemeet deur die SP 500, verhoog eerder as om te verminder en teen die tyd dat jy besluit om die posisie in November likwideer (deur 'n verrekening aankoop), het die indeks gestyg tot 1300, die uitkoms sal wees soos volg: SP 500 waarde van die opdrag indeks (indeks x 250) Augustus Sell 1 Desember 1200 300000 SP 500 termynkontrak November Koop 1 Desember 1300 325000 SP 500 termynkontrak Verlies 100 punte. 25000 N verlies van hierdie omvang (25000, wat ver bo jou 15,000 aanvanklike marge deposito) op minder as 'n 10 persent verandering in die indeks is 'n illustrasie van die hefboom werk om jou nadeel. Dit is die ander kant van die swaard. Versprei Terwyl die meeste spekulatiewe futures transaksies behels 'n eenvoudige aankoop van termynkontrakte om voordeel te trek uit 'n verwagte styging in die prys of 'n ewe maklik verkoop om voordeel te trek uit 'n verwagte prysverlaging talle ander moontlike strategieë bestaan. Versprei is een voorbeeld. 'N verspreiding behels die aankoop van 'n termynkontrak in een maand en verkoop 'n ander termynkontrak in 'n ander maand. Die doel daarvan is om voordeel te trek uit 'n verwagte verandering in die verhouding tussen die koopprys van een en die verkoopprys van die ander. As 'n illustrasie, aanvaar dit is nou November, wat die Maart koring futures prys is tans 3,50 'n maatemmer en die Mei koring futures prys is tans 3,55 'n maatemmer, 'n verskil van 5. Jou analise van marktoestande dui daarop dat, oor die volgende paar maande, die prys verskil tussen die twee kontrakte moet verbreed om meer as 5 geword. Om voordeel te trek as jy reg is, kan jy verkoop die Maart termynkontrak (die goedkoper kontrak) en koop die Mei termynkontrak (die duurder kontrak). Aanvaar tyd en gebeure bewys dat jy reg is en dat, teen Februarie, Maart termynmark prys het gestyg tot 3,60 en die Mei termynmark prys is 3,75, 'n verskil van 15. Deur die likwidasie van beide kontrakte in hierdie tyd, kan jy besef 'n netto wins van 10 'n maatemmer. Aangesien elke kontrak is 5,000 bushel, die netto wins is 500. November Sell Maart koring Koop Mei koring Smeer 3,50 maatemmer 3.55 maatemmer 5 Februarie Koop Maart koring Sell koring Mei 3.60 3.75 15 0,10 verlies 0,20 wins Netto wins 10 maatemmer Wins met 5000 maatemmer kontrak 500 het die verspreiding (dws die prysverskil) vernou deur 10 'n maatemmer eerder as verbreed deur 10 'n maatemmer, sal die transaksies net geïllustreer het gelei tot 'n verlies van 500 Feitlik onbeperkte getalle en tipes verspreiding moontlikhede bestaan, soveel te doen ander, selfs meer kompleks termynmark handel strategieë. Dit is buite die bestek van 'n inleidende boekie en moet slegs oorweeg word deur iemand wat duidelik verstaan die risiko / beloning rekenkundige betrokke. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Die risiko van verlies bestaan in termynkontrakte en opsies handel. Gratis 45 Futures Beleggers Kit - Klik Hier insluit. Kaarte, mark inligting, insiggewende Nuus Artikels, Mark Alert, Exchange Brosjures, Managed Futures inligting, en nog baie meer
Comments
Post a Comment